Il paese è situato su un promontorio del lago di Bolsena, formatosi oltre 300.000 anni fa in seguito al collasso calderico di alcuni vulcani appartenenti alla catena dei monti Volsini, e occupato fin dall’età del bronzo. Il paese è dominato dalla Rocca Farnese.
Una lunga spiaggia di sabbia vulcanica, affiancata da giardinetti all’italiana costituisce uno dei punti più caratteristici di Capodimonte.
Nel territorio di Capodimonte rientra il grande centro protostorico ed etrusco di Bisenzo, uno dei pochi dell’Etruria meridionale che dimostra continuità di vita dalla tarda età del bronzo all’epoca etrusca arcaica.
Il lago è frequentato da praticanti di vela, canoa e windsurf; nel periodo primaverile ed estivo vi si tiene la “Tuscia Cup”, importante manifestazione velica organizzata dal locale Club nautico Capodimonte. Per gli amanti della canoa/kayak, nella stagione estiva in particolare da maggio a settembre, si svolgono varie iniziative: Raduno Nazionale di Canoa/Kayak, Archeokayak e altre attività lacuali.